Dalam perjalanan menuju Kadipaten Tumapel, Panji mengetahui adanya manusia-manusia sesat yang selalu mengorbankan gadis-gadis muda pada bulan purnama. Maka, para pemuja Altar Setan itu pun ingin membinasakan Pendekar Naga Putih. Usaha mereka nyaris berhasil. Bahkan, Panji telah terjebak oleh tokoh-tokoh tangguh itu!
Berhasilkah Pendekar Naga Putih menyelamatkan diri dari jebakan itu? Apakah Pendekar Naga Putih sanggup melumpuhkan pemuja Altar Setan? Dan, benarkah Perguruan Beruang Merah pun terlibat di dalamnya?