Деньги без дураков: Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно

by Александр Силаев

«Деньги без дураков» — это и учебник по инвестированию для начинающих, и пособие для трейдеров, и введение в поведенческие финансы. Александр Силаев — практик рыночной торговли и рационального мышления — предлагает по-новому взглянуть на деятельность инвестора. Здесь вы найдете непредвзятый анализ рыночной индустрии и детальный разбор доступных для частных лиц инструментов: валюта, золото, депозиты, облигации, займы, акции стоимости, акции роста, голубые фишки, второй эшелон, структурные продукты, ПИФы, ДУ, виды трейдинга и т.д. Автор показывает, где именно и как теряет инвестор, раскрывает хитрости и уловки участников финансового рынка. По его признанию, в 2010 г., когда он начинал, такая книга сэкономила бы ему сотни тысяч рублей и месяцы жизни.

Genres: Finance, Nonfiction, Economics, Money

424 pages, Hardcover

Published January 1, 2019

About the author

Александр Силаев родился в 1978 году в городе Красноярске. В 1995 году поступил на гуманитарный факультет СибГТУ. В 2000 году получил диплом "специалиста по менеджменту". С 1996 года - редактор политэкономической полосы газеты "Красноярский комсомолец". По итогам 1996 года награжден дипломом краевого союза журналистов "за лучший дебют года". По итогам 1997 года получил грант Сороса "за работу в области культуры" и приз губернатора "за лучшее освещение жизни края". В мае 2000 года награжден премией фонда им. В. П. Астафьева. В 2001 году - финалист всероссийской премии "Дебют"; делегат на I Форум молодых писателей России. В 2003 г. получил первую премию всероссийской премии "Дебют". С 1996 г. по 2004 г. неоднократно публиковался в журнале "День и ночь". В 2003 г. в издательстве "Столица-принт" (г. Москва) вышли две книги повестей и рассказов "Подлое сердце родины" и "Недомуть" Член Союза российских писателей, член региональной организации "Писатели Сибири", член редколлегии литературно - художественного журнала "День и ночь". В 2002 году принят в международную писательскую организация - "ПЕН-клуб".

Reviews

[Madiyar Kubriyanov · Rating 2 out of 5]

Очень понравились начало и конец книги.
В целом, как я щетаю, многие идеи в этих частях звучат довольно хорошо.
Как мне кажется, там база. Мол, не тереби портфель без надобности; не считай себя умнее рынка и мастодонтов; не пытайся выиграть три копейки, рискуя при этом тремя миллионами.

Но поскольку я совсем зеленый во всех этих инвестициях и прочем + гуманитарий, часть книги, особенно про трейдинг были немного сложны для понимания. Я проходил небольшой курс про финансы и немного про инвестирование от одного университета и решил для себя, что лучше просто быть консервативным инвестором с моим складом ума. Трейдинг и вся эта суматоха и возня, скорее всего меня просто будут утомлять.

А насчет книги, то да, мне тоже (как многим здесь) кажется, что автор немного странный стиль выбрал, но зато всё понятно! Такой "базарчик" за бабки на кухне! =)

Может быть имеет смысл прочитать что-нибудь из «классики», а потом уже читать эту книгу. Просто мне кажется, есть риск купиться на красивую сказку о трейдинге и обнищать в момент. Хотя очень нравится факт, что сам автор часто пессимиздит на этот счёт. Мол, не всё тут устлано розами.

[Андрей Мущинкин · Rating 3 out of 5]

Никакой, конечно, это не учебник. Это сборник эссе на тему фондового рынка, инвестиций, спекуляций, риска в отрасли и в жизни. Некоторые части требуют внимательного прочтения, и некоторые идеи из книги могут иметь практическое применение, но в целом это не книга в стиле "бери и делай". Новичкам на рынке некоторые рассуждения могут быть вообще не понятны. Местами книга напоминает произведения Талеба, но удовольствия от чтения Талеба больше.

[Alexey · Rating 4 out of 5]

3.75

[Lazysmokier · Rating 5 out of 5]

Внезапно очень понравилось. Одна из тех книг, которые дают больше, чем обещано в аннотации. Книга не столько про инвестирование, сколько про философию фондового рынка и рациональное принятие решений в целом. Мне удалось распознать идеи авторов: Н. Талеба (про черного лебедя), Д. Канемана (думай медленно), Э. Юдковского (Гарри Поттер и рациональное мышление). Но судя по разделу рекомендованной литературы, авторов гораздо больше.
Ключевая мысль - всегда выигрывает знание. Отсюда следует, что, в частности, на фондовом рынке нельзя заработать просто занимаясь пассивными инвестициями. В лучшем случае можно выйти в ноль с учетом инфляции. Чтобы реально что-то зарабатывать выше инфляции, внезапно нужно иметь определенные знания и умения - или уметь стабильно выбирать правильные активы (что требует знаний лучше среднего, для понимания какой актив правильный), либо уметь стабильно создавать и выбирать торговые стратегии которые чаще выигрывают, чем проигрывают (что тоже нетривиальная задача с точки зрения навыков). В обоих случаях нужны знания, в обоих случаях выше среднего, потому что все не могут быть лучше всех.
Автор дает хороший обзор возможностей как потерять деньги занимаясь инвестициями, чтобы можно было их распознать и не вляпаться. Очерчивает стратегии, как деньги сохранять (спойлер - купить индекс). И описывает умения, которые нужны для того, чтобы деньги зарабатывать - внезапно даже трейдинг, это кропотливая работа с верификацией теорий, оценкой вероятностей, а не просто торговля по паттернам "чашка с ручкой".
Настоятельно рекомендую книгу. В том числе "новичкам". Книга оказывает очень хорошее отрезвляющее действие в стиле "не все так просто". Дает очень много хороших идей в стиле Талеба (но не так занудно).

[Irina Rabinina · Rating 4 out of 5]

Понравилась своеобразная манера подачи материала. Эдакая системная проработка ошибок при инвестировании и трединге. В голове плотно засели графики с длинным и тощим правым хвостом, но коротким и толстым левым хвостом. Математическая статистика отрезвляет)
Где вы себя видите на графике? Чаще всего срабатывает когнитивная иллюзия… Ведь так хочется выскользнуть из серединки (нулевая доходность). Но там либо премии за скиллы, либо штрафы за их отсутствие.
Взяв от автора мировоззрение крайнего инвестиционного пессимизма, дабы не стать многочисленной армией маленьких поросят, кормящих одного волка с Уолл-Стрит, качаю скиллы … или понимая, что обладаю незнанием, расслабляюсь на серединке! Например, пользуясь стратегией ассет аллокейшн, позволяющей уберечься лишь от инфляции.
Но если мне хочется уйти из пассивной стратегии в активную, то это значит что нужно качать скиллы. Фактически уметь мониторить сотни компаний, чтобы держать портфель из десяти лучших. Или считать) Но не 20-30 индикаторов, а достаточно 3-4 важных фактора.
В российской действительности за главный можно взять экстраполяцию дивидендов.
Дополнительно я убедилась, что трейдинг и спекуляции - совершенно не моя тема.

Основной вывод: хотите премию - прокачивайте скилл или согласитесь на ничью.

[Dmitry Pranchuk · Rating 4 out of 5]

Неплохая книга про инвестиции, причем про инвестиции очень разного типа: от пирамид и прочих мест, куда явно не стоит вкладываться в силу сильно негативного матожидания, до хедж-фондов и взвешенных портфелей. Почти через всю книгу очень сильно видно влияние трудов Насима Талеба, настолько, что многие главы даже являются, в своем роде, вольным пересказом его основных идей. Не очень понравилось то, что у автора не получилось придерживаться одного уровня абстракции на протяжении всей книги. Кажется, что лучше бы она была целиком про высокоуровневые стратегии (баланс риска и доходности) или про приемы трейдинга (что в свою очередь описано тоже весьма сумбурно), чем в одной части ты читаешь про подходы к инвестированию, их ранжирование, почему одни почти всегда проигрышнее чем другие, а в следующей тебе чуть ли не явно говорят какие стоп-лоссы надо ставить, торгуя на российской бирже. Основная запавшая в голову идея - не стоит ожидать прибыли из ниоткуда, если кто-то выигрывает, то значит кто-то должен проиграть, а самое важное - понять, какое у тебя преимущество по сравнению с теми кто проиграет.

[Julia Tucinskaia · Rating 3 out of 5]

Интересно, но не хватает системности.

[kirill bytin · Rating 3 out of 5]

Первая половина Книги хорошая и интересная. Дальше трейдинг ((

[Vladimir Sankov]

Есть интересные идеи, рекомендую к изучению

[Slava · Rating 3 out of 5]

Есть хорошие мысли, но очень многословна и плохо структурирована.

[Andrewvecto · Rating 5 out of 5]

Кайфанул от рационального подхода автора :)

[Anton · Rating 5 out of 5]

стиль изложения странноватый, но мысли верные

[Manvel · Rating 4 out of 5]

Почерпнул для себя многое, но, к сожалению, стиль автора оставляет желать лучшего.

[Ivan · Rating 5 out of 5]

Подробное, логичное и подкрепленное фактами рассуждение о природе фондовых рынков. Необычно и интересно.