Jump to ratings and reviews
Rate this book

El trader disciplinado: Cómo desarrollar actitudes ganadoras

Rate this book
El trader disciplinado es un clásico del sector bursátil por ser el primer libro escrito sobre psicología del trading que ayuda a los traders a comprender e interiorizar los procesos de pensamiento clave y las actuaciones necesarias para reaccionar de manera adecuada y rentable a las condiciones y oportunidades reales del mercado a nivel básico. Se trata del primer libro escrito por Mark Douglas, autor también de Trading en la zona, publicado en España también por Valor Editions. Ambos libros están considerados internacionalmente dos de las obras más sobresalientes en el campo de la psicología del trading. Con un conocimiento excepcional en su experiencia de primera mano en el trading de futuros, el autor demuestra por qué muchas de las creencias que aprendemos para lograr el éxito en nuestras vidas cotidianas actúan como tremendas barreras psicológicas, impidiéndonos conseguir el tipo de éxito que deseamos como traders en los mercados financieros. Tras examinar los motivos fundamentales de las creencias perjudiciales y limitadoras que nos impiden avanzar, el libro prepara al lector para una limpieza a fondo que le enseña cómo desarrollar y aplicar el tipo de creencias y actitudes que le convertirán en un trader de éxito El trader disciplinado le ayuda a unirse a las filas de los traders de elite que han aprendido cómo comprender su comportamiento de trading al desarrollar e interiorizar en su mentalidad un enfoque sistemático, paso a paso, para ganar en los mercados semana tras semana y año tras año.

264 pages, Paperback

First published April 1, 1990

552 people are currently reading
4512 people want to read

About the author

Mark Douglas

81 books228 followers

Ratings & Reviews

What do you think?
Rate this book

Friends & Following

Create a free account to discover what your friends think of this book!

Community Reviews

5 stars
921 (48%)
4 stars
570 (30%)
3 stars
285 (15%)
2 stars
87 (4%)
1 star
37 (1%)
Displaying 1 - 30 of 138 reviews
Profile Image for Yasmine Alishzadeh.
38 reviews15 followers
October 16, 2019
گزیده هایی از متن کتاب:
• باید بیاموزید که چگونه ذهن خود را آزاد کنید تا توجه تان از فرصت هایی که توقع دارید حتما شما را به خواسته هایتان برسانند به سوی فرصت های جایگزین دیگری که واقعا این کار را برای شما می کنند جلب شود.
• در محیط بازار شما خودتان باید قوانینی را برای خود وضع کنید و نیز خود را به رعایت آنها ملزم نمایید.
• برای تمام معامله گران موفق بسیار مشکل است که توضیح بدهند که چه می کنند، چگونه این کار را انجام می دهند و مهمتر از همه اینکه برای رسیدن به این نقطه چه گامهای مشخصی برداشته اند. بسیاری از آنها با کمال میل دانسته های خود از بازارها و نحوه رفتار بازارها را به دیگران انتقال می دهند، اما قادر نیستند رفتار خود به عنوان یک فرد را آموزش دهند.
• اشتباه کردن و از دست دادن دارایی هایم به هیچ وجه چیزی از هستی من به عنوان یک شخص نکاسته است. اینکه می توانم فکر کنم بزرگترین و ارزشمندترین دارایی من است.
• یکی از مهمترین درسها برای تبدیل شدن به یک معامله گر موفق: چطور یک زیان را بدون پیامدهای منفی پذیرا باشیم، بدون احساس گناه، خشم، سرافکندگی یا تنبیه خود.
• موفقیت در بازار همیشه در ظاهر بسیار نزدیک به نظر می رسد ولی در عمل بسیار گریزپاست و اغلب معامله گران ناکام می مانند.
• بازار بزرگتر از آن است که یک نفر یا یک گروه از افراد بتوانند آن را برای مدت طولانی مدت در اختیار خود بگیرند و بر آن حاکم شوند.
• وقتی قیمت ها مرتبا در حال ریزش هستند و حتی از کف های تاریخی هم پایین تر می روند معنی آن اینست که تعداد فروشندگانی که باور دارند قیمتها بالا هستند و می خواهند به این باور خود جامه عمل بپوشانند بیشتر از تعداد کسانی است که عکس این فکر می کنند و در این قیمتها خواهان خرید هستند.
• بازار فاقد ساختار است و برای بازی قانونی پیش پای شما نمی گذارد و باید تمام قواعد بازی را خودتان تعریف کنید و در این کار آزادی عمل بسیار زیادی هم دارید.
• رفتار گله ای در تالار معاملات بسیار مرسوم است و طی آن تقریبا همه به دنبال راهنمایی از دیگری هستند و فکر می کنند که چون دیگران مشغول فلان معامله هستند، پس حتما چیزهایی می دانند که آنها نمی دانند.
• در دنیای خارج از بازار اغلب مردم فکر می کنند که معامله گران آدم هایی قوی و پرکار هستند و ویژگی های خاص کارآفرینان مانند قاطعیت و مصمم بودن و پشتکار را به آنها نسبت می دهند. اما وقتی با واقعیت مواجه می شوند و می بینند بسیاری از آنها نه تنها مصمم و قاطع نیستند بلکه بسیار مردد و ناشکیبا هستند و به جز عده معدودی از معامله گران بقیه جز دسته ای محسوب می شوند که در هر لحظه نمی دانند چه کاری قرار است بکنند و اگر هم کاری بکنند دلیل آن را نمی دانند، شوکه می شوند.
• اگر نتوانید رفتار بازار و عکس العمل خود در برابر آن را دقیقا شرح دهید، نمی توانید یاد بگیرید که چگونه بردهای خود را تکرار کنید و از زیانها جلوگیری نماید.
• تنها عده کمی از معامله گران دلایل کارهای خود را می دانند و این عده هم معمولا در مورد کارهای خود حرفی نمی زنند مگر آنکه هدف خاصی داشته باشند.
• برای سالهای متمادی بسیاری از افراد در مجامع دانشگاهی با نداشتن درک و دانش کافی در مورد ماهیت انسانها بر این باور بودند که قیمتها در بازار تصادفی هستند، در حالی که امروزه می دانیم مردم به صورت کاملا منطقی و براساس منطق ترس(ترس از ریزش قیمتها یا ترس از جا ماندن از قافله) باعث حرکت قیمتها می شوند.
• اساسی ترین بخش در هر بازار معامله گران هستند. در نظر داشته باشید که معامله گران تنها نیروهای بازار هستند که می توانند بر قیمتها اثر کرده و آن را به حرکت درآورند و هر چیز دیگری در برابر آن نیروی فرعی محسوب می شود.
• وقتی که عموم مردم به بورس می آیند بازار گاوی آمادگی زیادی برای تبدیل شدن به بازار خرسی پیدا می کند. دلیل آن اینست که عموم مردم کمترین تحملی برای پذیرش ریسک ندارند و در نتیجه نیاز به اطمینان و تایید زیادی دارند که یقین کنند کاری که انجام می دهند یک سرمایه گذاری مطمئن است.
• وقتی عموم مردم وارد بازار می شوند و دسته جمعی شروع به خرید می کنند، حرفه ای ها می دانند که پایان راه نزدیک است. چون حرفه ای ها برخلاف مردم عادی می دانند که تعداد خریداران و حجم پولی که می توانسته صرف خرید شود محدود است و سرانجام نقطه ای فرا خواهید رسید که دیگر خریداری باقی نمانده است.
• تا وقتی بازارها در حال حرکت هستند واقعا چیزی به نام فرصت از دست رفته معنی ندارد. بازارها همواره به حرکت خود ادامه می دهند مگر آنکه همه مردم بر سر ارزش آتی همه چیز به توافق برسند که امری محال است، بنابراین همیشه فرصت بعدی در راه است و باید منتظر آن نشست.
2 reviews1 follower
Read
October 26, 2018
این کتاب رو به همه ی اشخاصی که دچار چالش های ذهنی توی کسب و کار و زندگیشون هستن پیشنهاد میکنم
یکی از نکات ارزنده این کتاب اینه که او ذهنت رو به چالش میکشه و در فصل های آخر همون چالش ها رو جواب میده
متن پشت کتاب اینو نوشته:
دنیای معامله گری محیطی است اساسا متفاوت با تمام محیط های اجتماعی است که در آن بزرگ میشویم. به همین جهت است که مهارت ها و تربیت مبتنی بر زندگی اجتماعی نه تنها در بازار کارایی ندارد، بلکه خود به عنوان موانعی بزرگ در برابر موفقیت محسوب میشوند. این کتاب به شما کمک میکند تا به صورت ریشه ای و گام به گام خود را از لحاظ روانشناختی با شرایط خاص بازارهای مالی تطبیق دهید و با کسب مهارت های ذهنی لازم و بکار پرفتن آنها ، راه خود را برای موفقیت در بازار هموار سازید

من با قسمت مختص کسایی هست که توی بازار مالی کار میکنن اصلا موافق نیستم
Profile Image for Abolfazl.
91 reviews49 followers
September 23, 2021
کتابی ضروری برای فعالیت در بازارهای مالی است، هم چنین برای تغییر عادات و شناخت ذهن کمک کننده است.
14 reviews5 followers
July 22, 2012

This is a hard book to review because on the one hand it's not very good, but on the other hand were it a little better organized, a lot less repetitive, and were the sentences not so flat and grinding, one senses it could have been a trading classic. Its virtues are its sincerity, the sense that its author is immersed in thinking through the inner game of trading, and his willingness to risk hyperbole to convey his convictions.

Goodreads reviewer Matthew Phann recorded a reaction that I recognized as my own: "Some people might think it's vague mumbo jumbo, and I agree it's somewhat vague, but interesting conceptually and probably approaches the truth."

The way that I would describe its approach to truth would be to say that it's a book that proposes a useful mythology for the education of a trader. The pre-disciplined trader, in Mark Douglas's self-creation myth, is like the programmer-hacker Neo in the film The Matrix. At the beginning of the film he's immersed in a "dream world," but with the help of an experience of what Douglas calls "forced awareness" and a lot of deep reflection he is able(to use a favorite phrase of Douglas's) "to release himself from" the conventional, fake, herd world.

Douglas describes his own liberation after going bankrupt as follows: "I started to appreciate my ability to think as my greatest asset...This sense of appreciation began to grow into a deeper level of understanding about the basic nature of my identity." Finally he realizes that "In the market environment...there is no beginning, middle, or end--only what you create in your own mind."

In the "Final Note" Douglas explains the challenges of trading life once liberation occurs.
Even after you have learned all of the skills set forth in this book, at some point in time it will probably occur to you that your trading is simply a feedback mechanism to tell you how much you like yourself in any given moment. After you have learned to trust yourself to always act in your best interests the only thing that will hold you back is your degree of self-valuation. That is, you will give yourself an amount of money that directly correspond with what you believe you deserve based on some value system you acquired at some point in your life. The more positive you feel about yourself, the more abundance that will naturally flow your way as a by-product of these positive feelings. So, in essence, to give yourself more money as a trader you need to identify, change or decharge anything in your mental environment that doesn't contribute to the highest degree of self-valuation that is possible.

So there's a sample of his prose, as well as a vision of enlightenment and its fruits as set forth in The Disciplined Trader.

To go back to The Matrix analogy, in Douglas's book the two worlds are called the "structured" and the "unstructured" world. The structured world is also called "the cultural environment." It's the world that includes other people. The unstructured world is of course "the market environment." It obeys no rules. It can do anything at any time. So...one has to make an informed guess about what it will do and cut losses when it contradicts one's guess. One will be tempted to hold onto one's position in denial that one was wrong and in the hope that the market will reverse and "make one whole."

The virtue of virtues in an unstructured environment, as we have seen above, is said to be self-love, the more the better. The foundation for this self-love, though, is a kind of aversion to the ways of culture at large in favor of a privately acquired, hard-to-achieve mental independence which manifests itself as a cheerful confidence that harbors no fear.
In society [i.e. "a structured environment"] we can get by and even be successful with a facade of confidence because people will generally support each other's illusions about themselves. The market, however, has no vested interest in supporting anyone's illusions about himself. If a trader is feeling fearful he can try to cover it up all he wants but his trading results will readily reflect his true feelings.

The argument seems to be that the market is the truth, and if you can be without psychological damage that causes you to want to dissemble before your fellows then you can be the truth too and thereby make yourself congruent with the market--and know what it will do. It's a bold argument made in detail and while it's probably clear I think it's a little over the top I want to acknowledge, following Phan's remark, that in at least a mythological way the book probably gets something quite right.

For someone interested in a library perusal I'd say The first eight chapters are better than the last nine. And finally: though I've never recommended The Disciplined Trader to a friend I would if I had any friends fully intent on following every possible clue that might help solve the mystery of a successful trader's self-formation.


Profile Image for کافه ادبیات.
306 reviews112 followers
September 2, 2023
نویسنده کتاب معامله گر منضبط می گوید : عميقاً معتقدم که ۸۰ درصد موفقیت در معامله گری به موضوعات روانشناختی و ۲۰ درصد به روش تحلیل فرد (خواه تکنیکال یا بنیادی) باز می گردد. بر این اساس اعتقاد دارم که ممکن است فردی با داشتن اطلاعاتی متوسط از تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی ولی با تسلط روانی بر خود بتواند درآمد کسب کند و بر عکس، شخص دیگری با در اختیار داشتن یک سیستم تحلیل بسیار کارآمد که بارها آزموده شده و در دراز مدت عملکرد مثبت آن مورد تأیید قرار گرفته، به دلیل فقدان کنترل روانی لازم، در نهایت بازنده باشد.

هر معامله را با سؤال کردن از خود مورد بازپرسی قرار دهید. چه چیزی باعث ورود به معامله شده است؟ چگونه آن را مدیریت کردم؟ معامله موفقی بود و سود بردم یا ضرر کردم و چرا؟پاسخ های خود را بنویسید و قبل از انجام معامله بعدی به آنها مراجعه کنید.

معامله گرانی که وقت صرف می کنند تا بیندیشند و آمادگی کسب کنند در بازار دوام خواهند آورد و احتمالا کامیاب خواهند شد.
Profile Image for Zohre savaran.
58 reviews13 followers
April 14, 2022
فقط فصل آخر به درد تریدینگ و روانشناسی ترید میخورد! فصلهای قبلی تماما روانشناسی فردی بود که از حق نگذریم همونها هم از خیلی از کتب روانشناسی فردی موجود در بازار گیرا تر بود.
Profile Image for Mark Q..
Author 2 books8 followers
July 22, 2016
The book was recommended by a trader I respect, however I find the writing so bad--repetitive, confusing, pointless sentences, actually, entire chapters that are gibberish--that I don't understand what the trader saw in this book. I find myself talking to the author saying "really, this is the best that you can do?". A friend told me that the entire book is captured in the last two chapters. I'm going to skip the rest of the books and see if he was right.

In one of the reviews on this site someone said that (paraphrasing)if the writing were better this could have been a classic investment book. But God the writing is so bad! I'm sorry if the author reads this and it hurts his feelings because there is great information in here. But he either needs to spend more time writing it, get a better editor, or find someone to co-author it with.

Profile Image for Brent.
644 reviews60 followers
January 2, 2021
Amazing. Should have read this before I blew up my account lol.
Profile Image for Joseph.
309 reviews29 followers
June 7, 2013
This is one of the best books I ve read in term of giving me a solid framework to understand my own behaviour. Example what is fear and why distortion happens between what is inside (mental environment) vs outside (physical environment).

The author goes to the extent of detailing existence ( our physical self occupying time and space and our thoughts ( nondimensional and above time limit). It just blew my mind away.

I have a habit of writing down certain nuggets of wisdom (esp quotes or insights from experience) from the books I read and I think I practically copy out the ENTIRE book. It's as if every sentence makes me ponder and wonder.

This book is definitely better written than most NLP books out there although it's written from the perspective of a trader.

For traders, I recommend you to read this only after you discover some trading methods/ something you have been toying around. For non traders, you can read it to understand our own psychology ( e.g. how to clear our emotional wounds) The framework is so solid.

I m going to read his second book "Trading in the Zone" written around 2000, 10 years after publishing the first book i think. And I m very excited that he is going to publish his third book this year (2013).

Some books give you a-ha moments and some books changed your lives. This is definitely the latter. And I rarely recommend one so strongly.

Profile Image for Matthew.
234 reviews79 followers
May 23, 2010
Great book, and fascinating descriptions of the nature of thoughts, beliefs, emotional energy, etc. Some people might think it's vague mumbo jumbo, and I agree it's somewhat vague, but interesting conceptually and probably approaches the truth. Certainly, it's helping me become more aware of my emotions in the markets. Still, the value of a trading book is in its application, and in the results. I feel like this will help, but we shall see.
Profile Image for Nima.
7 reviews9 followers
July 8, 2019
من ویرایش جدید این کتاب رو گرفتم ک حجمش کمتر شده بود.
۹۴ صفحه اول کتاب بی نظیر، ۴۶ صفحه آخر خیلی خووب و ۹۲ صفحه میانی ب طرز عجیبی آف تاپیک و ملال آور بود.
Profile Image for مروان الرميح.
19 reviews
March 25, 2018
قرأت الكتاب فقط لانه من ابداع الكاتب مارك دوقلاس وهو بالنسبة لي افضل من قام وضع تفسيرات للتداول في اسواق المال

في كتابه هذا قام بشرح البيئه النفسية للمتداول وكيف ان ضبط النفس والالتزام مهم للغايه وهو الفاصل بين الفوز والخساره

اسلوب رائع وامثله واضحه مع نصائح جداً مفيده
1 review
March 7, 2019
Go to Chapter 16 and thank me later..
Profile Image for Alejandro Alvarez.
85 reviews4 followers
August 4, 2022
Very inside full indeed. Mark did cough my attention with his experience and understanding of the Market. One of the best things about this book might be that it is not for a beginner trader. It is more for a trader who has been trading for a long time, which means the language and the depth of certain areas are more accurate and objective.
If you want to read this book, try to put everything into work, even though it will take more time. It is the only way to get all the juice.
Profile Image for Matheus.
15 reviews
June 13, 2024
I see a lot of people accusing this book of being useless, and they could never be more wrong.
First of all, a whole lot of the things described here are absolutely useful in every area of one's life. Mark Douglas did a really great job at coming up with a solid theory about the complex relationship amongst perception, belief and information and how often we distort our interpretation of the environment (be it the market, your family, your relationships, etc). Furthermore, the way he tackles the issue of Fear and its consequences for the trader is nothing less than indispensable.
There is one point, though, that may upset some straight-to-the-point readers: Mark takes some handful of pages to describe his theory of perception in a scientific manner. I found it to be dazzling and rich, but I understand if some readers come to judge it as unfit for the purpose of this book, even though it lays the foundation for his argument.
A must read.
Profile Image for M.Amin Ahmadi.
11 reviews
January 22, 2020
هرچه در معامله گری خبره تر شوید بیشتر به این واقعیت پی خواهید برد که معامله گری کاری کاملا روانی است. در این حرفه, شما در برابر بازار قرار "
"ندارید بلکه در اینجا فقط خودتان در برابر خودتان هستید
به جرات میتونم بگم بهترین کتابی که درمورد روانشناسی بازار سهام نوشته شده این کتاب هست. در ابتدا خواننده رو با تفاوت ذهن یک معامله گر حرفه ای و
یک شخص عادی آشنا میکنه و در ادامه به چگونگی تبدیل به یک معامله گر حرفه ای اشاره میکنه
18 reviews3 followers
July 13, 2018
مارک داگلاس معامله گری است که حاصل تجربیات 20 ساله خود را در دو کتاب ارائه نموده است.
کتاب های مارک داگلاس کتاب های راهنمای ورود به بازار نیستند، کتاب هایی هستند که خواندن شان برای هر معامله گری که خواهان موفقیت و کسب سود در بازارهای مالی(بورس، فارکس) است ضروری است.
اگر میخواهید کتاب را به فارسی بخوانید لطفا با ترجمه الهام بابایی بخوانید.
Profile Image for Hossein Nasrabadi.
77 reviews9 followers
July 25, 2020
کتاب بیشتر از اینکه نکات تکنیکال داشته باشه روانشاسی آیت و اگر در بازار کار‌کرده باشید جاهایی عمیقا تجربه ش کردید، دسترسی خوبی میده برای شناخت شرایطی که ذهن در هنگام معامله خواهد داشت
Profile Image for Reza.
7 reviews
July 17, 2021
بهترین کتاب روانشناسی ترید
در ترید کردن ۵۰ درصد مساله روانیه شماست, اگر بهترین آموزش های تحلیلی رو میدونید اما باز هم موفق نمیشید حتما این کتاب رو مطالعه کنید.
Profile Image for Thomas Brenner.
32 reviews1 follower
June 16, 2022
One of the first books ever written on trading psychology that remains as relevant and timeless in today’s environment. The author offers a framework by which an aspiring trader can apply to understand the nature of one’s self in order to systematically capitalise on every opportunity offered by the market.

I would have given this 5 stars if not for how repetitive it was in the middle of the book but I guess it was intended by the author in order to really drill the concepts into your head.
Profile Image for Tanaz.
212 reviews65 followers
August 2, 2021
کتاب خوبی بود
دقت کردین توی زندگی یه لحظه هایی هست که تلنگر میخوره به فکر آدم و باعث تغییر دیدگاهش میشه
این کتاب برای من اون تلنگر رو داشت و باعث تغییر دیدگاهم به خودم شد
به نظرم باید حتماً دوباره مطالعه ش کنم
Profile Image for Ramin Khademi.
18 reviews
February 2, 2022
بسیار مفید و موثر واسه افراد معامله گر و فعال بازارهای مالی🙏🌹
Profile Image for Amir.
58 reviews
December 7, 2024
سال‌ها بود از این کتاب‌ها نخونده بودم. ولی لازم بود. نگاه به بازار رو کلا عوض میکنه
78 reviews
December 24, 2024
Must read for the people stepping in to professional trading.
Profile Image for Tommy.
135 reviews2 followers
July 1, 2025
Great book about the mind would read even if not a trader
Profile Image for Zohre Jla.
7 reviews
September 21, 2025
در زمینه روانشناسی بازار کتاب بسیار خوب و کاربردی است. ترجمه یکم سلیس نیست و با توجه به اینکه مفاهیم انسانی و روان شناختی و تجربی است به گمانم میشد کمی روانتر ترجمه شود.
Profile Image for Avishay Kadouri.
105 reviews1 follower
December 9, 2020
Very nice book. It talks about how to behave in trading environment. Trading environment is different from other environments and you should be aware of it if you want to trade successfully. The author gave tips and increased my awareness to the obstacles that may be to a trader in the trading environment.
Displaying 1 - 30 of 138 reviews

Join the discussion

Can't find what you're looking for?

Get help and learn more about the design.