Warren Buffett – 10 Thương Vụ Thâu Tóm Bạc Tỷ Của Huyền Thoại Đầu Tư Chứng Khoán

The Deals of Warren Buffett #2

by Glen Arnold

Warren Buffett, huyền thoại trong giới đầu tư, biểu tượng của sự khôn ngoan và kiên định trong theo đuổi đầu tư giá trị. Donald Raymond Keough, cố CEO của Tập đoàn nước giải khát nổi tiếng thế giới – Coca- Cola và cũng là người hàng xóm, người bạn lâu năm của Warren Buffett nhận xét về ông như sau: “Ông ấy có những giá trị không bao giờ thay đổi. Câu chuyện của ông ấy không phải về tiền. Đó là về giá trị. Mọi người nên biết về những giá trị của ông ấy.” Đúng vậy, ngoài khối lượng tài sản khổng lồ đưa ông vào top đầu danh sách tỷ phú của Forbes, với một đế chế đầu tư lớn nhất thế giới nắm giữ cổ phần ở hàng loạt công ty tỷ đô, định giá con người Warren Buffett nằm ở những giá trị phi thời gian mà ông để lại cho nhiều thế hệ nhà đầu tư sau này. Đó là lý thuyết đầu tư giá trị ông theo đuổi, triết lý đầu tư ông xây dựng, phương pháp đầu tư ông tuân thủ.

Cuộc đời và sự nghiệp của ông trở thành đề tài của nhiều nghiên cứu và Warren Buffett là nguồn cảm hứng bất tận của giới học thuật cũng như đầu tư. Nói đến ông không thể không nhớ đến những thương vụ mua bán và sáp nhập đình đám, từ mang lại cho Warren những đồng lợi nhuận đầu tiên đến việc biến tên ông trở thành sự đảm bảo thành công. Phân tích những thương vụ mà Warren Buffett đã thực hiện, những ý tưởng và quyết định đầu tư của huyền thoại này, Glen Arnold tiếp cận ở một khía cạnh khác, đó là tập trung vào câu hỏi tại sao. Tại sao lại là những công ty này, tại sao lại là những cổ phiếu đó và tại sao lại là cách tiếp cận như vậy? Ở cuốn sách đầu tiên cùng đề tài, 22 thương vụ đầu tiên và bài học đắt giá từ những sai lầm, ông phân tích hành trình bắt đầu sự nghiệp đầu tư và kiếm được 100 triệu đô la của Warren. Cuốn sách này, “Warren Buffett – 10 thương vụ thâu tóm bạc tỷ của huyền thoại đầu tư chứng khoán” là sự tiếp nối của hành trình đó.

Đây là quãng thời gian khởi sắc nhất trong sự nghiệp của Warren Buffett. Ông liên tục gặt hái thành công ở cả đầu tư trên thị trường chứng khoán lẫn mua lại các công ty gia đình được quản lý tốt với các thương vụ chuyển nhượng quyền sở hữu để đời. Trong giai đoạn này, giá cổ phiếu Berkshire Hathaway đã tăng gấp 29 lần, từ 89 đến 2.600 đô la, trong khi Buffett đầu tư vào các công ty sau: GEICO, Buffalo Evening News, Nebraska Furniture Mart, Capital Cities / ABC, Disney, Fechheimer Brothers, Scott Fetzer, Solomon Brothers, Coca-Cola, Borsheims, Gillette, Procter & Gamble, và Duracell. Đối với mỗi thương vụ, Glen Arnold - chuyên gia đầu tư và nhà sử học Buffett đào sâu vào những chi tiết chưa từng có để phân tích quá trình đầu tư và câu chuyện của các cá nhân liên quan. Phong cách kể chuyện lôi cuốn và những phân tích sáng suốt của Arnold đưa người đọc đến thời gian và địa điểm của các thương vụ, từ đó thực sự ngưỡng mộ cách Buffett quản lý và vận hành. Cuối mỗi thương vụ là những bài học đúc kết về cách tiếp cận và nghệ thuật đầu tư của Warren Buffett để các nhà đầu tư ở mọi thời điểm đều có thể học hỏi và đưa ra những quyết định sáng suốt.

Genres: Finance, Business, Biography, Economics

394 pages, Paperback

Published January 1, 2017

About the author

Glen Arnold is a businessman, investor and professor of investment at the University of Salford. He is the author of numerous finance and investing books.

Reviews

[Ric · Rating 5 out of 5]

The book is interesting to read, drowned out by the amazing stories in each chapter (each company). Each chapter provides background on Berkshire Hathaway and the company's management team, their problems, and ultimately their success, which makes this book comprehensive and enjoyable to read. Completed as perfectly as the first volume, I can't wait to read the third volume.

[Mahir · Rating 5 out of 5]

Great overview of the defining deals (P&G, Solomon Brothers, Duracell) that define BH today. Arnold goes into tremendous detail to explain the rationale behind deals, interweaving annual reports, interviews, and newspaper articles to reverse engineer Warren's (and Charlie's!) mind. Quick read, mildly verbose, but an incredible overview into quality value investing.

[Ugh · Rating 4 out of 5]

Closer to how I felt about volume 3 than volume 4. There's a decent amount of financial data on most of the deals and some nice added context and explanation, although I thought a little too much historical narrative at times, e.g. about Gilette and Coke. But then I have read an entire book about Coke, so maybe others would welcome that detail.

[Hiệp Lê Tuấn · Rating 5 out of 5]

Đây là cuốn thứ 2 trong tập sách viết về những thương vụ Warren Buffett của Glen. Cách tác giả phân tích lý do, đi sâu vào nguyên nhân thành công rất hay và dễ hiểu. Chờ đợi cuốn thứ 3 được dịch sang tiếng Việt.

[Eddie Reilly · Rating 4 out of 5]

Easy and light read.

[Alessandro Orlandi · Rating 4 out of 5]

Interesting, nothing new though if you already read the story.

[Konstantin Magaletskyi · Rating 5 out of 5]

Great book

One of the rAre books about Warren Buffet in which can get lots of financial details and explanations of the rationale for the deals

[Autresa KN · Rating 4 out of 5]

Good insight!

[Manu Datta · Rating 4 out of 5]

There is not much more you can want to read than dissections of the greatest trades of the greatest investor there ever has been.

This makes easy access to his trades in Cococola, Gillette , Disney and many more. A fascinating read with many lessons for the ordinary enterprising investor.

[Vũ Phạm · Rating 5 out of 5]

That's an amazing book. I have read it two times in the last year and enjoyed it. Therefore, I will read it again and again soon. Glen Arnold is a shareholder of Berkshires and he had an inside view of many decisions of Munger and Buffet throughout many years. Valuable information I was given from reading again this book ( Incentives system types, how to analyze the truth development of business and think again many my important decisions and observations.