What do you think?
Rate this book
O rei dos dividendos: A saga do filho de imigrantes pobres que se tornou o maior investidor pessoa física da bolsa de valores brasileira
"O livro que você tem em mãos é uma inspiração para a riqueza, mas não só: ao compartilhar momentos de humor e astúcia, dor e alegria, Barsi vai se mostrando, pouco a pouco, como realmente é, em toda a sua humanidade.
E é isso o que faz desta obra também uma inspiração para nos tornamos, mais do que investidores competentes, pessoas melhores." – Fabio Baroni, Felipe Ruiz e Louise Barsi, sócios fundadores do AGF
Menino pobre, criado sozinho pela mãe num cortiço, Luiz Barsi Filho se tornou uma lenda no mundo dos investimentos.
Não foi da noite para o dia. Ele começou a investir no final dos anos 1960, passou por sucessivas crises e planos econômicos, e prosperou em (quase) todos os momentos.
Isso só foi possível porque criou um jeito próprio de operar no mercado, avesso à especulação e amparado no conhecimento profundo das empresas às quais se associa, sempre de olho nos dividendos pagos.
Após décadas trabalhando com disciplina, Barsi tornou-se um dos poucos bilionários brasileiros – maior acionista individual do Banco do Brasil e dono de parte respeitável de grandes conglomerados, como Unipar e Klabin.
Aos 83 anos, segue enxergando oportunidades onde outros veem crises e investindo cada centavo em novas ações de boas empresas.
Nesta autobiografia, ele expõe sua filosofia para quem deseja aprender a investir com solidez. E narra sua história pessoal para inspirar quem busca superar adversidades e ser bem-sucedido no mercado e na vida.
E é isso o que faz desta obra também uma inspiração para nos tornamos, mais do que investidores competentes, pessoas melhores." – Fabio Baroni, Felipe Ruiz e Louise Barsi, sócios fundadores do AGF
Menino pobre, criado sozinho pela mãe num cortiço, Luiz Barsi Filho se tornou uma lenda no mundo dos investimentos.
Não foi da noite para o dia. Ele começou a investir no final dos anos 1960, passou por sucessivas crises e planos econômicos, e prosperou em (quase) todos os momentos.
Isso só foi possível porque criou um jeito próprio de operar no mercado, avesso à especulação e amparado no conhecimento profundo das empresas às quais se associa, sempre de olho nos dividendos pagos.
Após décadas trabalhando com disciplina, Barsi tornou-se um dos poucos bilionários brasileiros – maior acionista individual do Banco do Brasil e dono de parte respeitável de grandes conglomerados, como Unipar e Klabin.
Aos 83 anos, segue enxergando oportunidades onde outros veem crises e investindo cada centavo em novas ações de boas empresas.
Nesta autobiografia, ele expõe sua filosofia para quem deseja aprender a investir com solidez. E narra sua história pessoal para inspirar quem busca superar adversidades e ser bem-sucedido no mercado e na vida.
273 pages, Kindle Edition
Published October 25, 2022
29 people are currently reading
217 people want to read
Ratings & Reviews
Friends & Following
Create a free account to discover what your friends think of this book!
Community Reviews
Displaying 1 - 26 of 26 reviews
September 1, 2025
Excelente livro.
As lições de Barsi são simples, mas nem por isso deixam de ser poderosas. Vão na contramão de muitos conselhos que se houve por aí. Talvez por isso se dê seu sucesso.
Barsi é um gênio do mercado. Suas graduações e os incontáveis anos imersos nas operações da bolsa o tornaram extremamente afiado. Não dá pra alimentar a ilusão de que alcançaremos os mesmos resultados afinal, temos outras preocupações, ocupações e vivências. Como ele mesmo diz em seu livro, aqueles que seguiram seus ensinamentos não obtiveram os mesmos resultados, mas passaram a viver com muito conforto. Alguns até se tornaram bastante ricos.
Como o título de sua primeira publicação postula, ações garantem futuro!
Prioridade, disciplina e paciência
As lições de Barsi são simples, mas nem por isso deixam de ser poderosas. Vão na contramão de muitos conselhos que se houve por aí. Talvez por isso se dê seu sucesso.
Barsi é um gênio do mercado. Suas graduações e os incontáveis anos imersos nas operações da bolsa o tornaram extremamente afiado. Não dá pra alimentar a ilusão de que alcançaremos os mesmos resultados afinal, temos outras preocupações, ocupações e vivências. Como ele mesmo diz em seu livro, aqueles que seguiram seus ensinamentos não obtiveram os mesmos resultados, mas passaram a viver com muito conforto. Alguns até se tornaram bastante ricos.
Como o título de sua primeira publicação postula, ações garantem futuro!
Prioridade, disciplina e paciência
December 19, 2025
Rico é aquele que se contenta com o que tem
São igualmente taxados como capitalistas exploradores, os detentores de toda arrogância e soberba, ou profetas de seus tempos, conceito resumido nas palavras da Sra. Alice Schroeder em seu livro “Warren Buffett e o negócio da vida”: Buffett repetia constantemente – quase sem modificar as palavras – as ideias que o haviam tornado famoso: a margem de segurança, o círculo de competência, os caprichos do Sr. Mercado. As pessoas achavam, por causa da maneira como ele pesava cada sílaba que saía de sua boca, que ele se via acima das críticas. Acontece que algumas figuras desse patamar financeiro subvertem a convenção social, esse livro é sobre uma dessas figuras.
Devido a minha complacência, acreditei fielmente em ter atingido um platô teórico no que se trata sobre as medidas do Sr. Mercado. Ignorei que esses princípios e medidas quantitativas, por mais lógicos e objetivos que se revelam, se tratam somente de balizadores, ou seja, são como a jurisprudência, a hermenêutica e precedentes são para leis, onde a coexistência harmônica se dá quando os casos passam pelo direito, mas não somente pelo direito. Digo sobre a famosa prática, exercida pelo maior investidor Pessoa Física do Brasil, o carismático Sr. Luiz Barsi Filho que também é economista, advogado e consultor.
Quando falo sobre precedentes, digo sobre meu desconhecimento, sobre quão estrondosamente exponente se deu a valorização de cada empresa investida por Sr. Barsi, tanto como a identificação de oportunidades, sempre ao longo prazo, para com as empresas que possuíam um potencial de expansão/reestruturação alto, ou foco em gigantes consolidados, já habitando os mais altos platôs, mas que possuíam uma boa administração. Isso requer um olhar clínico sobre o funcionamento de negócios, uma gestão ativa, longe do que é óbvio e que diz respeito sobre uma racionalidade, sagacidade e vigilância tremenda, ainda mais quando se trata do mercado financeiro.
Biografias e autobiografias que considero magnânimas como essa do Sr. Barsi, dizem sobre um ser humano apaixonado e humilde, onde o desenrolar de sua história com cada dificuldade vencida são a parte mais interessante e relacionável para refletir sobre valores, onde o sucesso, além da sua razão não ser atribuída a um acontecimento isolado, não é algo óbvio como um projeto que se escreve de maneira calculada e tranquila. Além de seus insights serenos sobre o mercado, não percebo egoísmo em suas escritas e maneiras retratadas, e ao invés do senso comum, ele valoriza e ensina sobre coisas que o dinheiro não compra.
Seria igualmente simplista e desonroso tentar resumir o segredo do sucesso conquistado pelo Sr. Barsi, que vai além de fatores biopsicossociais e momentos da história, grandeza essa que atribuo às escritas de Albert Camus como: a surpreendente grandeza do espírito humano. Seria ainda mesquinhez da minha parte falar somente sobre sucesso material e pirâmide social, sendo seus hábitos comuns e a disseminação de conhecimento exemplos de humildade e generosidade. Sua história também é um bom exemplo para elucidar a frugalidade das coisas, e como nos curvamos, por vezes, diante dos acontecimentos como os que viveu com seus 83 anos na República do Brasil.
Sua filosofia de investimentos, ou melhor, “o jeito Barsi” de investir consiste em alguns macetes, pontos de atenção, setores recomendados, mas com um ponto principal: comprar empresas ao invés de ações. Ele encoraja que a geração de riqueza também acontece através das empresas e do trabalho de tantos brasileiros, entidades das quais são investimentos “seguros” por terem suas vidas expostas, com sede física, balanços anuais, compromissos auditáveis, são escrutinadas com as menores suspeitas de irregularidade, empregam pessoas, geram renda e pagam dividendos, que correspondem ao fluxo de caixa.
Ao invés de Valuations super complexos ou números do instável Sr. Mercado, Sr. Barsi encoraja que o olhar técnico e analítico vá além de balanços financeiros, onde o acionista minoritário deve pensar como um pequeno dono. Um dono não venderia ações de sua empresa só porque está mal, mas um dono também deve captar as entrelinhas como a tensão no ar de seus colaboradores, alinhar seus interesses e serem profetas de seus estatutos, desenvolver uma gestão ativa para com projetos, ter compreensão para se reestruturar quando necessário e outros mil fatores operantes que existem além da cotação, e que devem ser analisados antes da compra.
Vale salientar que a criação de riqueza conta com a inflação e a ausência de um verdadeiro plano econômico como antagonista. Renda fixa, além de ser um mecanismo para reposição de patrimônio, é alvo de sequestros como o bloqueio Collor em 1990; E viabilizar uma carteira previdenciária através de ações consiste na avaliação de empresas, compra e retenção visando o longo prazo, entendimento dos mais variados mecanismos do mercado como desdobramentos, reinvestimento de dividendos, paciência e por último, mas não menos importante: lembrar que empresas pagam dividendos de acordo com a quantidade de ações que possui, não pelo valor dos papéis.
Link para meus highlights: https://drive.google.com/file/d/1Utfa...
São igualmente taxados como capitalistas exploradores, os detentores de toda arrogância e soberba, ou profetas de seus tempos, conceito resumido nas palavras da Sra. Alice Schroeder em seu livro “Warren Buffett e o negócio da vida”: Buffett repetia constantemente – quase sem modificar as palavras – as ideias que o haviam tornado famoso: a margem de segurança, o círculo de competência, os caprichos do Sr. Mercado. As pessoas achavam, por causa da maneira como ele pesava cada sílaba que saía de sua boca, que ele se via acima das críticas. Acontece que algumas figuras desse patamar financeiro subvertem a convenção social, esse livro é sobre uma dessas figuras.
Devido a minha complacência, acreditei fielmente em ter atingido um platô teórico no que se trata sobre as medidas do Sr. Mercado. Ignorei que esses princípios e medidas quantitativas, por mais lógicos e objetivos que se revelam, se tratam somente de balizadores, ou seja, são como a jurisprudência, a hermenêutica e precedentes são para leis, onde a coexistência harmônica se dá quando os casos passam pelo direito, mas não somente pelo direito. Digo sobre a famosa prática, exercida pelo maior investidor Pessoa Física do Brasil, o carismático Sr. Luiz Barsi Filho que também é economista, advogado e consultor.
Quando falo sobre precedentes, digo sobre meu desconhecimento, sobre quão estrondosamente exponente se deu a valorização de cada empresa investida por Sr. Barsi, tanto como a identificação de oportunidades, sempre ao longo prazo, para com as empresas que possuíam um potencial de expansão/reestruturação alto, ou foco em gigantes consolidados, já habitando os mais altos platôs, mas que possuíam uma boa administração. Isso requer um olhar clínico sobre o funcionamento de negócios, uma gestão ativa, longe do que é óbvio e que diz respeito sobre uma racionalidade, sagacidade e vigilância tremenda, ainda mais quando se trata do mercado financeiro.
Biografias e autobiografias que considero magnânimas como essa do Sr. Barsi, dizem sobre um ser humano apaixonado e humilde, onde o desenrolar de sua história com cada dificuldade vencida são a parte mais interessante e relacionável para refletir sobre valores, onde o sucesso, além da sua razão não ser atribuída a um acontecimento isolado, não é algo óbvio como um projeto que se escreve de maneira calculada e tranquila. Além de seus insights serenos sobre o mercado, não percebo egoísmo em suas escritas e maneiras retratadas, e ao invés do senso comum, ele valoriza e ensina sobre coisas que o dinheiro não compra.
Seria igualmente simplista e desonroso tentar resumir o segredo do sucesso conquistado pelo Sr. Barsi, que vai além de fatores biopsicossociais e momentos da história, grandeza essa que atribuo às escritas de Albert Camus como: a surpreendente grandeza do espírito humano. Seria ainda mesquinhez da minha parte falar somente sobre sucesso material e pirâmide social, sendo seus hábitos comuns e a disseminação de conhecimento exemplos de humildade e generosidade. Sua história também é um bom exemplo para elucidar a frugalidade das coisas, e como nos curvamos, por vezes, diante dos acontecimentos como os que viveu com seus 83 anos na República do Brasil.
Sua filosofia de investimentos, ou melhor, “o jeito Barsi” de investir consiste em alguns macetes, pontos de atenção, setores recomendados, mas com um ponto principal: comprar empresas ao invés de ações. Ele encoraja que a geração de riqueza também acontece através das empresas e do trabalho de tantos brasileiros, entidades das quais são investimentos “seguros” por terem suas vidas expostas, com sede física, balanços anuais, compromissos auditáveis, são escrutinadas com as menores suspeitas de irregularidade, empregam pessoas, geram renda e pagam dividendos, que correspondem ao fluxo de caixa.
Ao invés de Valuations super complexos ou números do instável Sr. Mercado, Sr. Barsi encoraja que o olhar técnico e analítico vá além de balanços financeiros, onde o acionista minoritário deve pensar como um pequeno dono. Um dono não venderia ações de sua empresa só porque está mal, mas um dono também deve captar as entrelinhas como a tensão no ar de seus colaboradores, alinhar seus interesses e serem profetas de seus estatutos, desenvolver uma gestão ativa para com projetos, ter compreensão para se reestruturar quando necessário e outros mil fatores operantes que existem além da cotação, e que devem ser analisados antes da compra.
Vale salientar que a criação de riqueza conta com a inflação e a ausência de um verdadeiro plano econômico como antagonista. Renda fixa, além de ser um mecanismo para reposição de patrimônio, é alvo de sequestros como o bloqueio Collor em 1990; E viabilizar uma carteira previdenciária através de ações consiste na avaliação de empresas, compra e retenção visando o longo prazo, entendimento dos mais variados mecanismos do mercado como desdobramentos, reinvestimento de dividendos, paciência e por último, mas não menos importante: lembrar que empresas pagam dividendos de acordo com a quantidade de ações que possui, não pelo valor dos papéis.
Link para meus highlights: https://drive.google.com/file/d/1Utfa...
December 14, 2023
Esta autobiografia trata alguns dos episódios que marcaram a trajetória do autor, Luiz Barsi Filho, o maior investidor pessoa física do Brasil.
Apesar do sucesso financeiro do autor, a sua infância foi bem difícil. Ele ficou órfão do pai quando ainda tinha um ano, cresceu em bairros populares de São Paulo, e desde cedo trabalhou para ajudar com as contas de casa.
Alguns dos pontos principais da estratégia de investimento do Luiz são o foco em longo prazo e em ações que paguem bons dividendos. Os dividendos foram a estratégia que o autor encontrou, durante sua juventude, para solucionar seu problema futuro de renda durante a aposentadoria. Obviamente esta estratégia foi um sucesso e proporcionou muito mais do que isso.
Durante as cinco décadas de experiência trabalhando no setor de investimentos e bolsas de valores, Luiz acompanhou diversos avanços tecnológicos no setor, como a digitalização e a chegada dos computadores.
Para realizar bons negócios, o autor prefere focar em certos setores econômicos e evitar outros, como, por exemplo, varejo, companhias aéreas, turismo, saúde e transportes. Além disso ele prefere ativos cujos preços sejam mais acessíveis, de modo a poder acumular uma maior quantidade de ativos, logo podendo receber mais dividendos, pois estes são proporcionais à quantidade de ações.
Por fim, existem três princípios chaves que guiaram o sucesso financeiro do Luiz: paciência, disciplina e prioridade.
Apesar do sucesso financeiro do autor, a sua infância foi bem difícil. Ele ficou órfão do pai quando ainda tinha um ano, cresceu em bairros populares de São Paulo, e desde cedo trabalhou para ajudar com as contas de casa.
Alguns dos pontos principais da estratégia de investimento do Luiz são o foco em longo prazo e em ações que paguem bons dividendos. Os dividendos foram a estratégia que o autor encontrou, durante sua juventude, para solucionar seu problema futuro de renda durante a aposentadoria. Obviamente esta estratégia foi um sucesso e proporcionou muito mais do que isso.
Durante as cinco décadas de experiência trabalhando no setor de investimentos e bolsas de valores, Luiz acompanhou diversos avanços tecnológicos no setor, como a digitalização e a chegada dos computadores.
Para realizar bons negócios, o autor prefere focar em certos setores econômicos e evitar outros, como, por exemplo, varejo, companhias aéreas, turismo, saúde e transportes. Além disso ele prefere ativos cujos preços sejam mais acessíveis, de modo a poder acumular uma maior quantidade de ativos, logo podendo receber mais dividendos, pois estes são proporcionais à quantidade de ações.
Por fim, existem três princípios chaves que guiaram o sucesso financeiro do Luiz: paciência, disciplina e prioridade.
November 18, 2022
Uma autobiografia que te leva realmente para vida do autor: todas as dores e alegrias da jornada. Pela transparência e coragem em expor detalhes de sua vida, o livro já merece 5 estrelas. Uma oportunidade para melhor entender essa figura tão relevante para o mercado de capitais brasileiros.
Nesse sentido, a vida de Barsi se confunde com a própria história das bolsas de valores no Brasil e traz uma ponte importante para mostrar aos investidores o caminho percorrido para chegarmos ao nosso estágio atual. Ou seja, uma aula de história.
Sobre a parte da filosofia de investimentos, acredito que o atual livro ao chamar atenção para a figura do investidor de fato (socio de empresa, viés de medio / longo prazo, foco nos dividendos, qualidade da gestão do negócio, projetos,...), traz um grande ganho para contrapor esse viés de curto prazo que observamos em cursos / propagandas sobre bolsa. Nesse sentido, penso que este livro ganha o mesmo status de outros 2 que para mim são joias raras na literatura financeira no Brasil: (1) "Faça Fortuna com Ações, Antes que seja tarde" (Decio Bazin) e (2) "Ações & Precauções - O cruzeiro do cifronauta no mar procelo da sagacidade" (G. Haentzschael).
Por fim, e parafraseando o próprio Barsi, podemos resumir os três elementos decisivos para todo bom investidor: "prioridade, disciplina e paciência."
Nesse sentido, a vida de Barsi se confunde com a própria história das bolsas de valores no Brasil e traz uma ponte importante para mostrar aos investidores o caminho percorrido para chegarmos ao nosso estágio atual. Ou seja, uma aula de história.
Sobre a parte da filosofia de investimentos, acredito que o atual livro ao chamar atenção para a figura do investidor de fato (socio de empresa, viés de medio / longo prazo, foco nos dividendos, qualidade da gestão do negócio, projetos,...), traz um grande ganho para contrapor esse viés de curto prazo que observamos em cursos / propagandas sobre bolsa. Nesse sentido, penso que este livro ganha o mesmo status de outros 2 que para mim são joias raras na literatura financeira no Brasil: (1) "Faça Fortuna com Ações, Antes que seja tarde" (Decio Bazin) e (2) "Ações & Precauções - O cruzeiro do cifronauta no mar procelo da sagacidade" (G. Haentzschael).
Por fim, e parafraseando o próprio Barsi, podemos resumir os três elementos decisivos para todo bom investidor: "prioridade, disciplina e paciência."
January 16, 2023
Otimo livro, de facil leitura. É mais uma biografia do que um livro que te da um framework de como investir usando os métodos dele. Indiscutivelmente ele tem uma história incrível de vida, saindo do zero para se tornar um bilionário da bolsa, usando um método simples mas que requer muita disciplina e paciência. Recomendo a leitura do livro e gostaria de ver uma sequência com um livro mais técnico dissecando sua metodologia de investimento.
October 22, 2025
Barsi é uma lenda viva. Conhece como poucos a bolsa de valores brasileira, e tem experiência ímpar por ter atuado em momentos tão distintos da nossa história. Já viu de tudo. É uma pessoa inspiradora.
Terminei de ouvir o audiobook recentemente, e classifico esse livro, ao lado do "Faça Fortuna com Ações" do Décio Bazin, como as melhores referência sobre modelos de operação na bolsa de valores nacional (value investing).
Terminei de ouvir o audiobook recentemente, e classifico esse livro, ao lado do "Faça Fortuna com Ações" do Décio Bazin, como as melhores referência sobre modelos de operação na bolsa de valores nacional (value investing).
February 13, 2023
É um livro de memórias, mais que uma biografia, e um relato sucinto da evolução da bolsa. Reúne uma coleção de conteúdo já dito por Barsi em entrevistas, seguido de alguns aspectos mais pessoais.
Não vai fazer você investir com mais acerto, mas vale como leitura de inspiração de quem saiu da pobreza extrema para a riqueza através do estudo e talento.
Não vai fazer você investir com mais acerto, mas vale como leitura de inspiração de quem saiu da pobreza extrema para a riqueza através do estudo e talento.
June 20, 2023
Esse é daqueles livros que te deixam com dificuldade de largar enquanto não terminar. Que livro ben escrito ! É uma biografia com o jeitão do Barsi. Muitas histórias e exemplos que explicam o seu sucesso no mercado financeiro. Há muito mais informação que eu não tinha conhecimento, mesmo acompanhando as entrevistas e reportagens sobre ele há anos. Vale demais a leitura!
January 17, 2024
O livro superou minhas expectativas por ser muito bem escrito e por não ser uma pregação cheia de clichês sobre investimentos. Além de nos trazer uma excelente retrospectiva histórica sobre a bolsa de valores nos brinda também com os conceitos de investimentos em ações que todo cidadão deveria conhecer.
January 31, 2023
Leitura fácil e rápida. Livro nada técnico, porém que passa muito bem a visão e a forma de pensar que guiou os investimentos dele. Conta com alguns trechos escritos por amigos e antigos colegas de bolsa.
February 13, 2023
A biografia poderia ser um pouco melhor. O livro aborda vários eventos isolados da vida do Luiz Barsi e muito pouco sobre suas técnicas de escolha de acções pagadora de dividendo. O livro nem abordo o método BESST, muito difundido pelo autor em entrevista.
March 25, 2023
História interessante e que inspira. De qualquer forma, senti falta de entender melhor o contexto pessoal e emocional dele durante a jornada de investimentos (nos que perdeu dinheiro, principalmente).
July 10, 2025
Esse livro mudou minha forma de pensar sobre dinheiro. A leitura é simples, direta e traz muitos conceitos que ainda são válidos hoje. Recomendo para quem está começando a cuidar das finanças ou quer sair da zona de conforto, otimo para bolsa de valores.
October 20, 2025
It really surprised me how engaging the book is. While the main ideas could be summarized in just a few pages, the storyline keeps you interested and provides helpful context and examples on how to apply the strategy.
December 26, 2022
Leitura fácil e fluida.
January 7, 2023
Otima leitura, super recomendo
Livro otimo uma leitura simples que como poucos livros seguraram a minha atencao do inicio ao fim.
Luiz Barsi um homem admiravel
Livro otimo uma leitura simples que como poucos livros seguraram a minha atencao do inicio ao fim.
Luiz Barsi um homem admiravel
January 18, 2023
Uma biografia semi-autoral do rei da bolsa brasileira, uma lição de consistência e humilde como fórmula de vencer na vida. Uma leitura obrigatória aos que investem em bolsa.
May 10, 2023
não costumo gostar de gente mais velha, mas por algum motivo, acho que estou encantada por esse véio. seu luiz, você é um divo! foi uma onda ler sua trajetória
July 16, 2023
Excelente livro , uma história de vida maravilhosa , sua capacidade de investimento , um plus !
Parabéns !!!
Parabéns !!!
July 17, 2023
Interessante a trajetória do mega investidor. Persistência, convicção e estudo.um pouco de sorte também.
This entire review has been hidden because of spoilers.
December 23, 2023
Excelentes histórias!
January 6, 2024
Uma auto biografia com muitos insights sobre a filosofia do autor relacionado às finanças.
February 27, 2024
Muito bem escrito e contando muitas experiências valiosas. Bom para quem já conhece sobre o meio e para quem não sabe muito (meu caso), sendo muito acessível.
September 17, 2024
O livro é muito bem escrito e conta com uma linguagem fácil e ideias bem explicadas.
Um excelente livro sobre finanças para quem quer começar a entender um pouco mais sobre dinheiro e investir.
Um excelente livro sobre finanças para quem quer começar a entender um pouco mais sobre dinheiro e investir.
February 5, 2025
Bom pra conhecer a história do cara.
February 5, 2023
Sensacional! Dá uma ideia muito interessante sobre o desenvolvimento do mercado
Displaying 1 - 26 of 26 reviews